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MARGRPTPRC関数

Margrabeモデルに基づいて、株式のヨーロピアンオプションのプット価格を計算します。

カテゴリ: 財務
構文
必須引数
詳細
比較
例
関連項目:

構文

MARGRPTPRC(X1, t, X2, sigma-1, sigma-2, rho12)

必須引数

X1

第1資産の価格を指定する正の非欠損値です。

要件 同じ単位でX1とX2を指定します。

t

有効期限までの時間を年単位で指定する非欠損値です。

X2

第2資産の価格を指定する正の非欠損値です。

要件 同じ単位でX2とX1を指定します。

sigma-1

第1資産のボラティリティを指定する非欠損の正の分数です。

sigma-2

第2資産のボラティリティを指定する非欠損の正の分数です。

rho12

第1資産と第2資産 rho sub x sub 1 , y sub 1 end sub. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。.

範囲 -1から1まで

詳細

MARGRCLPRC関数は、Margrabeモデルに基づいて、株式のヨーロピアンオプションのプット価格を計算します。この関数は次の関係に基づきます。
table with 1 row and 1 column , row1 column 1 , p u t , equals , x sub 2 n . open p , d sub 1 , close . minus , x sub 1 n . open p , d sub 2 , close , end table. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。
引数
X1
第1資産の価格を指定します。
X2
第2資産の価格を指定します。
N
累積正規密度関数を指定します。
table with 3 rows and 1 column , row1 column 1 , p , d sub 1 , equals . fraction open natural log of . open . fraction n sub 1 , over n sub 2 end fraction . close . plus . open , fraction sigma squared , over 2 end fraction , close . t close , over sigma square root of t end fraction , row2 column 1 , p , d sub 2 , equals p , d sub 1 , minus sigma square root of t , row3 column 1 , sigma squared , equals . sigma with subscript x sub 1 , and with superscript 2 , end sub-superscript . plus . sigma with subscript x sub 2 , and with superscript 2 , end sub-superscript . negative 2 rho sub x sub 1 comma end sub . x sub 2 end sub . sigma sub x sub 1 end sub . sigma sub x sub 2 end sub , end table. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。
前述の式には次の引数が適用されます。
t
有効期限までの時間を年単位で指定する非欠損値です。
sigma with subscript x sub 1 , and with superscript 2 , end sub-superscript. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。
第1資産の分散を指定します。
sigma with subscript x sub 2 , and with superscript 2 , end sub-superscript. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。
第2資産の分散を指定します。
sigma sub x sub 1 end sub. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。
第1資産のボラティリティを指定します。
sigma sub x sub 2 end sub. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。
第2資産のボラティリティを指定します。
rho sub x sub 1 comma end sub . x sub 2 end sub. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。
第1資産と第2資産の間の相関を指定します。
対応するCALL関係を表示するには、MARGRCLPRC関数を参照してください。
t=0となる特別な場合には、次の式が真です。
table with 1 row and 1 column , row1 column 1 , p u t , equals mehx of . open . open , x sub 2 , minus , x sub 1 , close . comma 0 close , end table. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。
注: この関数は、2つの資産から利益配当金がないことを想定しています。
価格の基本情報については、価格関数の使用を参照してください。

比較

MARGRCLPRC関数は、Margrabeモデルに基づいて、株式のヨーロピアンオプションのプット価格を計算します。MARGRCLPRC関数は、Margrabeモデルに基づいて、株式のヨーロピアンオプションのコール価格を計算します。これらの関数はスカラ値を返します。

例

SASステートメントとその結果を次に示します。
SASステートメント
結果
 
a=margrptprc(2, .25, 3, .06, .2, 1);
put a;
 
1.0000000001

b=margrptprc(3, .25, 4, .05, .3, 1);
put b;
 
1.0015762491

関連項目:

関数:
MARGRCLPRC関数
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