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GARKHCLPRC関数

Garman-Kohlhagenモデルに基づいて、株式のヨーロピアンオプションのコール価格を計算します。

カテゴリ: 財務
構文
必須引数
詳細
比較
例
関連項目:

構文

GARKHCLPRC(E, t, S, Rd, Rf, sigma)

必須引数

E

権利行使価格を指定する正の非欠損値。

要件 EおよびSは同じ単位で指定します。

t

満期までの時間を年単位で指定する非欠損値。

S

通貨の現物価格を指定する非欠損値の正の値です。

要件 SおよびEは同じ単位で指定します。

Rd

期間tの国内の安全利率を指定する非欠損値の正の分数です。

要件 単位tと同じ期間のRdの値を指定します。

Rf

期間tの海外の安全利率を指定する非欠損値の正の分数です。

要件 単位tと同じ期間のRfの値を指定します。

sigma

為替相場のボラティリティを指定する非欠損値の正の分数です。

詳細

GARKHCLPRC関数は、Garman-Kohlhagenモデルに基づいて、株式のヨーロピアンオプションのコール価格を計算します。この関数は次の関係に基づきます。
table with 1 row and 1 column , row1 column 1 , c eh l l , equals s n . open , d sub 1 , close . open epsilon . table with 2 rows and 1 column , row1 column 1 , negative , r sub f to the t end sub , end table . close . minus e n . open , d sub 2 , close . open epsilon . table with 2 rows and 1 column , row1 column 1 , negative , r sub d to the t end sub , end table . close , end table. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。
引数
S
通貨の現物価格を指定します。
N
累積正規密度関数を指定します。
E
オプションの権利行使価格を指定します。
t
有効期限までの時間を年単位で指定します。
Rd
期間tの国内の安全利率を指定します。
Rf
期間tの海外の安全利率を指定します。
table with 2 rows and 2 columns , row1 column 1 , d sub 1 , equals , column 2 fraction open natural log of . open , s over e , close . plus . open , r sub d , minus , r sub f , plus , fraction sigma squared , over 2 end fraction , close . t close , over sigma square root of t end fraction , row2 column 1 , d sub 2 , equals , column 2 d sub 1 , minus sigma square root of t , end table. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。
前述の式には次の引数が適用されます。
sigma. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。
原資産のボラティリティを指定します。
sigma squared. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。
利益率の分散を指定します。
t=0となる特別な場合には、次の式が真です。
table with 1 row and 2 columns , row1 column 1 , , column 2 c eh l l , equals mehx of . open . open s minus e close . comma 0 close , end table. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。
価格設定の基本については、価格関数の使用を参照してください。

比較

GARKHCLPRC関数は、Garman-Kohlhagenモデルに基づいて、株式のヨーロピアンオプションのコール価格を計算します。GARKHPTPRC関数は、Garman-Kohlhagenモデルに基づいて、株式のヨーロピアンオプションのプット価格を計算します。これらの関数はスカラ値を返します。

例

SASステートメントとその結果を次に示します。
SASステートメント
結果
 
a=garkhclprc(40, .5, 38, .06, .04, .2);
put a;
 
1.449425106

b=garkhclprc(19, .25, 20, .05, .03, .09);
put b;
 
1.1304209448

関連項目:

関数:
GARKHPTPRC関数
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