CONVXP関数

債権などの定期キャッシュフローストリームのコンベクシティを返します。

カテゴリ:

財務

構文

必須引数

詳細

例

構文

CONVXP(A, c, n, K, k₀, y)

必須引数

A

額面価格を指定します。

範囲

eh greater than 0. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。

c

期間当たりの名目クーポンレートを分数で指定します。

範囲

0 ≤ c < 1

n

期間当たりのクーポン数を指定します。

範囲

n > 0の整数

K

クーポンの残数を指定します。

範囲

K > 0の整数

k₀

現在の日付から最初のクーポン日までの時間を指定します。期間数で表します。

範囲

0 less than , k sub 0 , less than or equal to , 1 over n. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。

y

期間当たりの名目有効満期利回りを指定します。分数で表します。

範囲

y > 0

詳細

CONVXP関数は次の値を返します。

$table with 1 row and 1 column , row1 column 1 , c equals , fraction 1 , over n squared end fraction . open . fraction modified cap sigma with k equals 1 below and with k above . t sub k . open , t sub k , plus 1 close . fraction c , open k close , over open 1 plus , y over n , close super t sub k end super end fraction , over p . open 1 plus , y over n , close squared end fraction . close , end table. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。$

前述の式には次の関係が適用されます。

t sub k , equals n , k sub 0 , plus k minus 1. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。

c , open k close , equals , c over n eh f o r k equals 1 comma dot dot dot comma k minus 1. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。

c , open k close , equals . open 1 plus , c over n , close eh. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。

前述の式には次の関係が適用されます。

$table with 1 row and 1 column , row1 column 1 , p equals . modified cap sigma with k equals 1 below and with k above . fraction c , open k close , over open 1 plus , y over n , close super t sub k end super end fraction , end table. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。$

例

次の例では、CONVXP関数は額面1000、クーポン年率0.01、年当たりのクーポン数4、クーポン残数が14の債権のコンベクシティを返します。決済日から次のクーポン日までの時間は0.165で、年間の満期利回りは0.08です。

data _null_;
   y=convxp(1000, .01, 4, 14, .33/2, .08);
   put y;
run;

次の出力がログに書き込まれます。

11.729001987

CONVXP関数

構文

必須引数

A

c

n

K

k0

y

詳細

例

k₀