GARKHPTPRC関数

Garman-Kohlhagenモデルに基づいて、株式のヨーロピアンオプションのプット価格を計算します。

カテゴリ:

財務

構文

構文

GARKHPTPRC(E, t, S, R_d, R_f, sigma)

必須引数

E

権利行使価格を指定する正の非欠損値。

要件	EおよびSは同じ単位で指定します。

t

満期までの時間を年単位で指定する非欠損値。

S

通貨の現物価格を指定する非欠損値の正の値です。

要件	SおよびEは同じ単位で指定します。

R_d

期間tの国内の安全利率を指定する非欠損値の正の分数です。

要件	単位tと同じ期間のR_dの値を指定します。

R_f

期間tの海外の安全利率を指定する非欠損値の正の分数です。

要件	単位tと同じ期間のR_tの値を指定します。

sigma

為替相場のボラティリティを指定する非欠損値の正の分数です。

詳細

GARKHPTPRC関数は、Garman-Kohlhagenモデルに基づいて、株式のヨーロピアンオプションのプット価格を計算します。この関数は次の関係に基づきます。

table with 1 row and 1 column , row1 column 1 , p u t , equals , c eh l l , minus s . open epsilon . table with 2 rows and 1 column , row1 column 1 , negative , r sub f to the t end sub , end table . close . plus e . open epsilon . table with 2 rows and 1 column , row1 column 1 , negative , r sub d to the t end sub , end table . close , end table. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。

引数

通貨の現物価格を指定します。

オプションの権利行使価格を指定します。

有効期限までの時間を年単位で指定します。

R_d

期間tの国内の安全利率を指定します。

R_f

期間tの海外の安全利率を指定します。

$table with 2 rows and 2 columns , row1 column 1 , d sub 1 , equals , column 2 fraction open natural log of . open , s over e , close . plus . open , r sub d , minus , r sub f , plus , fraction sigma squared , over 2 end fraction , close . t close , over sigma square root of t end fraction , row2 column 1 , d sub 2 , equals , column 2 d sub 1 , minus sigma square root of t , end table. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。$

前述の式には次の引数が適用されます。

原資産のボラティリティを指定します。

利益率の分散を指定します。

t=0となる特別な場合には、次の式が真です。

table with 1 row and 1 column , row1 column 1 , p u t , equals mehx of . open . open e minus s close . comma 0 close , end table. 別の形式を利用するにはイメージをクリックします。

価格設定の基本については、価格関数の使用を参照してください。

比較

GARKHPTPRC関数は、Garman-Kohlhagenモデルに基づいて、株式のヨーロピアンオプションのプット価格を計算します。GARKHCLPRC関数は、Garman-Kohlhagenモデルに基づいて、株式のヨーロピアンオプションのコール価格を計算します。これらの関数はスカラ値を返します。

例

SASステートメントとその結果を次に示します。

SASステートメント	結果
a=garkhptprc(50, .7, 55, .05, .04, .2);	1.4050880945
b=garkhptprc(32, .3, 33, .05, .03, .3);	1.5647320514

GARKHPTPRC関数

構文

必須引数

E

t

S

Rd

Rf

sigma

詳細

比較

例

関連項目:

R_d

R_f